JP Morgan увеличивает доход Apple за 2 квартал 2011 до $24.42 миллиардов

Крупный инвестиционный банк J.P. Morgan, в преддверии оглашения квартальных результатов Apple 20 апреля, увеличивает прогнозное значение доходов Apple в ожидании дальнейшего роста популярности iPhone и iPad.

Аналитик J.P. Morgan Марк Московиц (Mark Moskowitz) в сегодняшней записке к инвесторам указал пересмотренные оценки прогнозной стоимости акций Apple, подтвердив рост и декабрьский прогноз на уровне $450 за акцию. По результатам второго квартала финансового 2011 года Московиц (Moskowitz) поднимает EPS (Earnings Per Share – доход на акцию) акций Apple до уровня $5.39 с предыдущего $5.21, увеличивая таким образом прогнозную цифру квартального дохода компании с $23.83 до $24.42 миллиардов. Его предположения близки к ожиданиям Wall Street — $23.26 миллиардов дохода за квартал и $5.38 EPS.

Для сравнения – в первом квартале, отягощенном заботами праздничных распродаж, Apple показала доход $26.74 миллиардов, дважды «перепрыгнув» сумму в $13.5 миллиардов за первый квартал 2010 и все ожидания Wall Street. Московиц (Moskowitz) говорит, что тенденции дальнейшего роста Apple «слишком сильны, чтобы их игнорировать».

Аналитик также упоминает о запуске Verizon iPhone и широком распространении модели GSM – эти факторы значительно увеличили объемы поставок и продаж Apple iPhone относительно ожидаемых объемов. J.P. Morgan уже может привести цифру в 18,4 миллионов проданных iPhone за 2 квартал против 16,6 миллионов за предыдущий квартал финансового года.

Ранее на этой неделе Московиц (Moskowitz) уже высказывал предположение о том, что выход CDMA iPhone может принести Apple $9 миллиардов прибыли в 2012 году, и что компании не следует недооценивать рынок CDMA других операторов, кроме Verizon.

Московиц (Moskowitz) осторожно относится к показателям продаж планшетов Apple в связи с некоторыми затруднениями в поставках, и во втором квартале несколько снижает прогноз с ранее указанных 6 миллионов до 5,4 миллионов единиц. Но аналитик уверен, что эти ограничения «временные и не структурные», производителю удастся сохранить уверенный рост, и прогноз общего годового объема продаж за 2011 iPad и iPad 2 увеличивает с 29,1 миллионов до 31,3 миллионов штук.

В марте Московиц (Moskowitz) предупреждал, что успехи и возможности Apple iPad 2 многих конкурентов заставят свернуть производство планшетов, и назвал Apple «недостижимым лидером» планшетного рынка.

В пятничной записке аналитик признает, что недавнее уменьшение доли Apple в расчете индекса Nasdaq-100 не имеет и не будет иметь значительных последствий. Московиц (Moskowitz) отметил, что в результате изменений около 8 миллионов акций Apple торгуется индексными фондами и пассивными инвесторами, это – всего лишь половина величины дневного объема торгов Apple.

Аналитик также пересмотрел прогнозные показатели продаж Mac, в новой записке он указывает 32% рост объемов во 2 квартале 2011 относительно 2 квартала 2010, и несколько увеличивает предыдущее прогнозное количество проданных Mac с 3,85 миллионов до 3,89 миллионов штук. Ссылаясь на мнения других участников отрасли, Московиц (Moskowitz) предсказывает рост популярности MacBook Air.

Учитывая последние события в Японии и нарушения в цепочке поставщиков Apple, аналитик высказывает опасения об ограничении прибыльности компании в части планшетов, так как именно на этом продукте производителя больше всего отражаются перебои в поставках.

В отношении iPod Московиц (Moskowitz) по-прежнему считает, что его «вытесняют» iPad и iPhone. Он снижает его показатель продаж с 9,6 миллионов до 9,1 миллионов единиц, и отмечает, что «дальнейший рост линий Mac, iPhone и iPad сможет с лихвой компенсировать неуспехи iPod».

Другой известный аналитик, Майк Абрамски (Mike Abramsky) из RBC Capital Markets, считает, что во 2 квартале финансового 2011 года было продано 7 миллионов iPad, 17 миллионов iPhone and 3,6 миллионов Mac.

Источник: appleinsider.com